CONSILIUL LEGISLATIV
Aviz nr. 404 / 2017
AVIZ
referitor la proiectul de Lege privind stabilirea unor măsuri de punere în aplicare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului din 4 iulie 2012 privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărțile centrale și registrele centrale de tranzacții
Analizând proiectul de Lege privind stabilirea unor măsuri de punere în aplicare a Regulamentului (UE) nr.648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului din 4 iulie 2012 privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărțile centrale și registrele centrale de tranzacții, transmis de Secretariatul General al Guvernului cu adresa nr.127 din 29.05.2017,
CONSILIUL LEGISLATIV
În temeiul art.2 alin.(1) lit.a) din Legea nr.73/1993, republicată și art.46(2) din Regulamentul de organizare și funcționare a Consiliului Legislativ,
Avizează favorabil proiectul de lege, cu următoarele observații și propuneri:
1. Prezentul proiect are ca obiect de reglementare stabilirea unor măsuri de punere în aplicare a Regulamentului (UE) nr.648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului din 4 iulie 2012 privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărțile centrale și registrele centrale de tranzacții, act juridic de imediată aplicabilitate în dreptul intern (conform art.288 din Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene (TFUE), parte constitutivă a Tratatului de la Lisabona). Soluțiile legislative avute în vedere vizează stabilirea autorității competente, precum și a regimului sancțiunilor aplicabil în cazul încălcării dispozițiilor cuprinse în Titlul II, respectiv a dispozițiilor art.87 din Regulamentul sus-menționat, în contextul îndeplinirii obligațiilor ce revin României, din perspectiva poziției de stat membru al Uniunii Europene.
Prin obiectul său de reglementare, proiectul se încadrează în categoria legilor ordinare, iar în aplicarea dispozițiilor art.75 alin.(1) din Constituția României, republicată, prima Cameră sesizată este Senatul.
Semnalăm că prezentul proiect reprezintă forma refăcută a unor proiecte anterioare pentru care au fost emise avizele nr.576/10.06.2016 și nr.1149/16.11.2016, de ale căror observații și propuneri s-a ținut seama în bună măsură.
2. Din punct de vedere al dreptului european, proiectul intră sub incidența reglementărilor statuate la nivelul Uniunii Europene subsumate Politicii în domeniul dreptului de stabilire și libertății de a presta servicii, segmentul legislativ - Burse și alte piețe de valori mobiliare.
Sub aspectul compatibilității cu prevederile Regulamentului (UE) nr.648/2012, proiectul asigură cadrul legislativ necesar punerii în aplicare a dispozițiilor acestuia, referitoare la desemnarea autorității responsabile cu garantarea îndeplinirii obligațiilor prevăzute la art.10 alin.(1) din Regulament, stabilirea regimului sancțiunilor care se aplică în cazul încălcării dispozițiilor din Titlul II din Regulament, precum și conformarea la dispozițiile art.87, prin care se aduc modificări Directivei 98/26/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 19 mai 1998 privind caracterul definitiv al decontării în sistemele de plăți și de decontare a titlurilor de valoare.
Având în vedere că, potrivit art.12 alin.(2) din Regulament, statele membre trebuiau să transmită Comisiei dispozițiile referitoare la regimul sancționator aplicabil, până la data de 17 februarie 2013, și în raport de termenul limită la care statele membre trebuiau să adopte și să publice actele necesare pentru a se conforma prevederilor art.87 din Regulament, și anume data de 17 august 2014, până la care trebuia să se asigure transpunerea corespunzătoare a prevederilor art.9 alin.(1) din Directiva 98/26/CE, se impune adoptarea cu celeritate a prezentului proiect de act normativ.
3. La art.6 lit.a), din considerente redacționale, propunem ca expresia extra-bursiere să fie redată sub forma extrabursiere, așa cum este utilizată această sintagmă în actul juridic european.
4. La art.7, pentru identificarea corectă a instituției la care se face referire, sugerăm ca expresia ale Comisiei să fie înlocuită cu sintagma ale Comisiei Europene.
5. La art.8 lit.c), pentru rigoarea exprimării, propunem ca sintagma contrapărții financiare, după caz, contrapărții centrale să fie înlocuită cu formularea după caz, contrapărții financiare sau contrapărții centrale.
6. La art.10, pentru un spor de rigoare redacțională, cuvântul Urgență din sintagma Ordonanța de Urgență a Guvernului nr.99/2006 se va reda cu inițială mică.
Totodată, pentru o exprimare adecvată în context, propunem ca sintagma din acest act normativ, din finalul textului, să fie înlocuită cu formularea din respectivul act normativ.
7. La art.11 alin.(1), sugerăm revederea normei, întrucât aceasta are un caracter declarativ, impropriu stilului specific actelor normative.
8. La art.14, în raport de caracterul pecuniar ori, după caz, nepecuniar, al sancțiunilor administrative prevăzute la art.9, propunem să fie avută în vedere reformularea dispoziției normative, astfel:
Art.14. În cazul constatării săvârșirii a două sau mai multe fapte sancționate pecuniar conform prevederilor art.9 lit.c), d) sau e), se aplică sancțiunea cea mai mare, majorată cu până la 50%, după caz. În cazul constatării săvârșirii a două sau mai multe fapte sancționate nepecuniar conform prevederilor art.9 lit.a), b) sau e), se aplică sancțiunea cea mai mare. În cazul concursului dintre o faptă sancționată pecuniar și una sau mai multe fapte sancționate nepecuniar, sancțiunea pecuniară și sancțiunea nepecuniară cea mai mare se cumulează.
Propunerea are în vedere sistemul cumulului juridic în cazul concursului de fapte sancționate pecuniar ori nepecuniar, după caz, respectiv cumulul aritmetic în cazul concursului de fapte mixte (pecuniare și nepecuniare), cu luarea în considerare a principiilor eficacității, proporționalității și disuasivității sancțiunilor administrative aplicabile (art.12 alin.(1) teza finală din Regulamentul (UE) nr.648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului, respectiv art.11 din proiect), dar și a efectului descurajant pe care sancțiunile aplicabile trebuie să le asigure.
9. La partea introductivă a art.18, din considerente de redactare, expresia alineatul (3) se va reda sub forma alin.(3).
Totodată, în textul propus pentru art.9 alin.(3) din Legea nr.253/2004, propunem ca formularea Atunci când, din debutul normei, să fie înlocuită cu expresia În situația în care, iar expresia ar garanției din finalul textului să fie redată sub forma al garanției.
10. La art.19, având în vedere că alin.(3) al art.9 din Legea nr.253/2004 este introdus prin acest proiect, pentru suplețea normei, sugerăm eliminarea sintagmei inclusiv cu cele aduse prin prezenta lege, ca superfluă.
11. În considerarea obiectului proiectului, și având în vedere prevederile art.45 alin.(1) din Legea nr.24/2000, republicată, cu modificările și completările ulterioare, este necesar ca în final să fie inserată, fără a fi încorporată în cadrul unui articol, dispoziția de transpunere a reglementării comunitare, în următoarea redactare:
Prezenta lege transpune art.9 alin.(1) din Directiva nr.98/26/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 19 mai 1998 privind caracterul definitiv al decontării în sistemele de plăți și de decontare a titlurilor de valoare, publicată în Jurnalul Oficial al Comunităților Europene(JOCE), seria L, nr.166 din 11 iunie 1998.
Pe cale de consecință, art.21 se va elimina, iar art.22 se va renumerota.
12. În raport cu mențiunile cuprinse în cadrul Secțiunii a 5-a din cadrul Expunerii de motive, coroborate cu art.20 din proiect, sugerăm să se analizeze dacă termenul de intrare în vigoare a prezentei legi stabilit în actualul art.22 nu ar trebui să ia în considerare necesitatea asigurării simultaneității în aplicare a legii cu evenimentele legislative avute în vedere prin Secțiunea a 5-a.
PREȘEDINTE
dr. Dragoș ILIESCU
București
Nr.404/31.05.2017